Projekte

stochastische Modellierung von Portfolios von Wertpapieren mit Kreditrisiko Entwicklung, Analyse und Bewertung von Kreditderivaten Methoden des Risikotransfers und der Risikostrukturierung (Securitization) Analyse stochastischer Finanzmarktmodelle und ihre Anwendung im Rahmen eines integrierten Risikomanagements von Aktiv- und Passivseite Analyse von Ratings Empirische Finanzmarktforschung (IPOs) Asset Management und private Altersvorsorge Asset-Liability-Management in der betrieblichen Altersversorgung Hier untersuchen wir die Potenziale, die sich aus der Verbindung von finanzmathematischen und aktuarwissenschaftlichen Verfahren ergeben. U.a. haben wir ein Konzept für das Asset Funding für Direktzusagen entwickelt und analysiert (Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft (2003), Heft 1, S. 95 - 127). Das Konzept hat es ermöglicht, spezifische Direktzusagen konkret zu analysieren und damit jede vorgegebene strategische Asset Allocation zu bewerten und insbesondere mögliche Verbesserungspotenziale aufzuzeigen. Möglichkeiten und Verfahren zur Gestaltung neuer Versicherungs-Produkte Wir untersuchen in diesem Zusammenhang flexible Modelle für die Gestaltung von Lebensversicherungen. Diese beruhen auf der Entflechtung von Risikoschutz und Sparvorgang und erlauben die freie Gestaltung beider Komponenten. Dies bildet die Grundlage für die Einbeziehung moderner Finanzinstrumente wie die Konstruktuion von Garantiefonds, z. B. um Mindestleistungen risikolos garantieren zu können. Analyse und Bewertung von impliziten Optionen in der Lebensversicherung Wir haben umfassende Modelle entwickelt, die die Bewertung von optionalem Versicherungsschutz gestatten. dies ist vor allem vor dem Hintergrund der Fair Value Bewertung im Rahmen des internationalen Rechnungslegungsstandards von Bedeutung. Bewertung von Überschusssystem und aufsichtsrechtlichen Vorschriften mit Hilfe finanzmathematischer Verfahren Knowledge Discovery in Databases Bei diesem Forschungsprojekt untersuchen wir, wie mittels moderner statistischer Verfahren unternehmerische Fragestellungen analyisert werden können und welche Möglichkeiten der Unternehmens-Steuerung sich daraus ergeben. Konzeption und Entwicklung von aktuariellen Tools (z.B. Profit-Testing, Asset-Liability-Management). Die oftwaretechnische Unterstützung des (verantwortlichen) Aktuars in der (Lebens-) Versicherung gewinnt in Deutschland seit der Deregulierung des Versicherungsmarktes immer mehr an Bedeutung. In diesem Zusammenhang entwickeln wir umfassende Konzepte.